Инвестиционные тренды удалёнки. Часть 2.
? Продолжаем фантазировать вместе с венчурными капиталистами о:
- Путешествиях
- Влиянии на малый и средний бизнес
Путешествия
Мы остановились на изменениях в секторе корпоративных поездок, где поездки возобновятся после карантина, но после тщательного взвешивания за и против. Эффективность и выгода против потенциального больничного для коллектива.
? Компании:
- TripActions
- TravelPerk
Что касается популярных конференций и саммитов, то потребуется несколько лет, чтобы прийти к докороновирусному уровню. Даже заманчивые CES и SXSW не кажутся уж такими заманчивыми по сравнению с риском заражения в толпе.
Компании, которых ждут новые реалии:
- Cvent (приобретен Vista Equity в конце 2019 года)
- Eventbrite (EB)
Полеты
Авиакомпании сталкиваются с кризисной ситуацией почище 9/11, восстановление спроса на перелеты после которого продолжалось 22 месяца (!). Часть мелких авиаперевозчиков обанкротится, в то время как крупные / национальные перевозчики протянут руку за правительственной помощью.
Выиграют частные чартерные стартапы, такие как — Wheels Up, поскольку те, кто может себе это позволить, будут стараться избегать аэропортов и авиакомпаний.
Впечатления
Такие стартапы, как
- GetYourGuide и
- Klook, которые к тому же прямые конкуренты из-за поддержки одним фондом Vision перед эпидемией росли по экспоненте, потребители покупали туры и билеты в музеи через эти платформы.
Ожидается, что как только люди начнут путешествовать снова, то спрос на их продукты возрастет с поправкой на избегание людных мест и групповых экскурсий.
Круизы
В то время, как большая часть индустрии туризма полностью восстановится со временем, круизы будут под давлением еще долгое время. Еще до вспышки COVID-19, в индустрии было несколько освещенных в прессе вспышек норовируса. Опасения за здоровье изменят долгосрочный спрос и потребуют вложений в мониторинг и оснащение. Но! Всегда можно запустить Ноев Ковчег ?
Малый и средний бизнес
• Точки продаж — POS-системы
Если бизнес-модель основана на транзакционных сборах, то первый удар нанес карантин, второй волной будет закрытие домашних микробизнесов. В долгосрочной перспективе их место займут другие, средние и крупные бизнесы, тренд на внедрение POS- систем бесконтактных и легких платежей продлится.
Компании:
- Square (SQ)
- Toast
- Revel Systems
- Zebra
- ShopKeep и FirstData’s Clover
Под давлением еще 6-9 месяцев, поскольку их клиенты из малого и среднего бизнеса пострадают от дефицита спроса.
Платформы бронирования
Все эти компании здорово потрепаны карантином:
- Mindbody (приобретена Vista Equity)
- OpenTable (принадлежит Booking.com)
- Resy (приобретена American Expresss)
- Eventbrite (EB)
- Live Nation (LYV)
- StubHub (eBay пытался продать до кризиса)
- SeatGeek
Но люди начнуть приводить ноготочки и ботокс в порядок и бронировать столики в любимом ресторане быстрее, чем вернутся на переполненные стадионы. Это позволит восстановиться пропорционально среднему размеру бронирования.
Кредитование малого и среднего бизнеса
В течение следующих месяцев мы узнаем, насколько хороши андеррайтинговые алгоритмы у кредиторов, таких как:
- OnDeck (ONDK)
- Kabbage
- CAN Capital
- Fundbox
- BlueVine и других.
Те, кто выдают займы малому бизнесу сталкиваются с огромным давлением на свой баланс. За последний месяц OnDeck потерял более 75% своей рыночной капитализации, что дает некоторое представление о том, как публичные рынки оценивают риск.
Дополнительным риском будет давление со стороны правительства, которое просит сократить или
отказаться от процентных ставок по займам, и продлить сроки кредитования. Такие требования выдержат не все. Но те, кто выживут, получат огромную долю на расчищенной поляне послекризисного спроса.
Лучше ситуация у агрегаторов по кредитованию малого и среднего бизнеса, таких как
- Lendio,
ведь у них нет рисков плохих долгов на балансе, а есть бонус в виде всплеска объемов рефинансирования и перекредитования.
Напоминаем, что у нас также есть аккаунты в:
Проходите по ссылкам и подписывайтесь.
С этой статьей читают
