Главная / Все материалы / Cтратегия Моментум - особенности психологии и заработка на толпе

Cтратегия Моментум — особенности психологии и заработка на толпе

Momentum investing – это стратегия, направленная на получение прибыли на инерции от существующих тенденций на рынке.

Ключевое звено Стратегии Моментум — сохранение тенденций, то есть получение прибыли зависит от того, остаетесь ли вы с тенденцией до ее завершения.

Инвесторы Моментум, которые вышли на американский фондовый рынок в 2009 году большей частью 🏂“прокатились” на восходящем тренде до декабря 2018 года.

Cтратегия Моментум - особенности психологии и заработка на толпе

📃 Стратегия Моментум обычно включает в себя строгий набор правил, основанных на технических индикаторах, которые диктуют точки входа и выхода на рынок для конкретных ценных бумаг. Но некоторые стратегии включают как технический анализ, так и некоторые фундаментальные факторы. Одной из таких систем является CAN SLIM, ставшая известной благодаря Уильяму О’Нилу, основателю Investor’s Business Daily. Он обращает пристальное внимание на динамику квартальной и годовой прибыли на акцию, то есть расширяет восприятие стратегии.

Считается, что использование фундаментальных факторов и показателей стоимости даёт более предсказуемые результаты.

Существуют различные способы разделения акций на категории:

1️⃣ Циклические акции и защитные акции:
Циклические тесно связаны с экономическими циклами, а защитные акции, как правило, относятся к секторам, востребованным в любой точке цикла, их доходы считаются стабильными.

2️⃣ Акции с низкой волатильностью и акции с высокой бетой:
Акции с низкой волатильностью обычно не сильно колеблются в цене по сравнению с базовыми индексами, а акции с высокой бетой колеблются больше, чем рынок. Примером могут служить акции ИТ-сектора.

3️⃣ Акции роста и акции стоимости:
Как правило, акции роста принадлежат компаниям, которые увеличивают прибыль и работают над увеличением капитализации, а акции стоимости часто приносят стабильный дивидендный доход и считаются “скучными” для рынка, никто не ждет от них взрывного роста.

4️⃣ Моментум-акции:
Самая широкая категория из всех. Моментум-акции – это акции, которые демонстрируют повышение цен выше базового индекса. Они могут включать в себя почти всё, что было выше: акции роста или стоимости, низкая или высокая волатильность, защитные или циклические акции.

Эти акции обычно сильны💪🏻, когда рынок идет вверх, но при внезапной распродаже они, как правило, падают больше, чем рынок.

Как же купить эти Моментум — акции и поучаствовать в этой стратегии?

Если у вас за спиной нет команды аналитиков и мощных торговых терминалов, то стоит рассмотреть инвестиции через индексные фонды:

🔷 Индексный фонд ETF iShares Momentum Factor (MTUM) выбирает акции крупных и средних компаний на основе повышения цен в течение 6- и 12-месячных периодов, но которые также демонстрируют низкую волатильность в течение последних 3 лет.

🔷 Крупнейшие компании в MTUM это Mastercard и Visa (сектор циклических финансов), а также Procter & Gamble (потребительские товары, которые являются защитными) и Microsoft и Cisco (технологии, которые также являются циклическими).

🔷 Конкурирующий ETF, Invesco DWA Momentum ETF (PDP), также утверждает, что выбирает акции Моментум, но использует собственную систему, которая отдаёт предпочтение акциям средней капитализации. Крупнейшие доли в портфеле фонда включают в себя Apple и Mastercard, а также American Tower, O’Reilly Automotive и Domino’s Pizza.

🔷 Особняком стоят хедж-фонды, которые зарабатывают на Моментум-стратегии:
Optimal Momentum Гэри Антоначчи.

Антоначчи также является автором книги «Dual Momentum Investing», в которой можно прочитать о данной стратегии.

Greenlight Capital Дэвида Эйнхорна контролировал $12 млрд на своем пике, правда, потерял 34% в своем основном фонде в 2018 году.

Резюме:

Стратегия достаточно интересная и имеет право на существование. Хотя бы потому, что в определённые периоды обгоняла S&P 500. Но это не всегда работает. Ничто не работает всё время.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️

Напоминаем, что у нас также есть аккаунты в:

Проходите по ссылкам и подписывайтесь.

С этой статьей читают

Долгосрочная всесезонная стратегия от миллиардера Рэя Дэлио
💼 Представляем вашему вниманию вариант инвестиционного портфеля All Weather Portfolio от Ray Dalio. ☔ Этот диверсифицированный портфель должен защищать ваши активы и приносить доход как на медвежьем, так и на бычьем рынке или во время рецессии. ❄То есть эта долгосрочная
Читать далее
Портфель Баффета. Стратегия и обновления.
Философия Инвестиций Уоррена Баффета. 👔 Уоррен Баффет -самый известный последователь стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма, его инвестиционная стратегия отличается дисциплиной, терпением и глубокой стоимостной оценкой. 📈 Это позволяет обгонять рынок по доходности и привлекает тысячи инвесторов-последователей по всему миру, которые жадно
Читать далее
Стратегия инвестирования от робота Schwab
Вопрос “Куда” не теряет своей актуальности ни на секунду. Робот от #schwab нарисует вам стратегию после того, как выберете цели и сроки. Подробнее можно посмотреть здесь Schwab .
Читать далее