Главная / Все материалы / Долгосрочная всесезонная стратегия от миллиардера Рэя Дэлио

Долгосрочная всесезонная стратегия от миллиардера Рэя Дэлио

💼 Представляем вашему вниманию вариант инвестиционного портфеля All Weather Portfolio от Ray Dalio.

☔ Этот диверсифицированный портфель должен защищать ваши активы и приносить доход как на медвежьем, так и на бычьем рынке или во время рецессии.

❄То есть эта долгосрочная стратегия работает при любом финансовом климате. Отсюда и название All Weather Portfolio.

Долгосрочная всесезонная стратегия от миллиардера Рэя Дэлио

Состав All Weather Portfolio

Типичный всесезонный портфель состоит из:
🔸 40% долгосрочные облигации
🔸 30% акций
🔸 15% среднесрочные облигации
🔸 7.5% золота
🔸 7.5% товаров (нефть, какао, пшеница и т.п.)

В портфеле относительно небольшое количество акций. Это связано с их высокой волатильностью. А портфель должен быть максимально безрисковым, поэтому большую его часть составляют облигации.

Поведение портфеля в различных экономических “сезонах”

💼 Всесезонный портфель – это детище основателя хедж-фонда Bridgewater Associates Рэя Делио.

По словам Дэлио, есть четыре вещи, которые влияют на стоимость активов:

1️⃣ Инфляция.
Рост цен на товары и услуги и снижение покупательной стоимости валюты.

2️⃣ Дефляция.
Снижение цен на товары и услуги.

3️⃣ Экономический рост.
Когда экономика процветает и растет.

4️⃣ Снижение темпов экономического роста.
Замедление и сокращение экономики.

📈 Сравним показатели All Weather Portfolio в разные исторические промежутки времени.
Стратегия Дэлио приносила чуть менее 10% в год и зарабатывала деньги более 85% времени в течение 30 лет (с 1984 г. по 2013 г.)

📉 Во время Великой Депрессии всесезонный портфель потерял бы всего 20,55%, а S&P потерял 64,4%.
Средняя просадка с 1928 по 2013 год для S&P составила 13,66%. All Weather Portfolio — 3.65%.

На графике вы видите, как вела себя стратегия по сравнению с акциями.

Image title

Your subtitle here

Составление и ребалансировка All Weather Portfolio

📊 Как вы помните, распределение активов для портфеля All Weather: 40% долгосрочных облигаций, 30% акций, 15% среднесрочных облигаций, 7,5% золота и 7,5% товаров.

⚖ Рэй Дэлио предлагает перебалансировывать этот портфель каждый год, чтобы сохранять первоначальное распределение активов. Это необходимо делать, поскольку сумма денег в каждой инвестиции колеблется с постоянно меняющимся рынком.

💵 Допустим, ваши акции выросли настолько, что теперь они занимают 50% вашего портфеля. В этом случае вы можете либо продать часть акций, либо инвестировать ещё больше в другие активы, чтобы вернуться к исходному сочетанию портфеля All Weather.

Источник.