Управление рисками инвестиционного портфеля. Введение.

Поговорим о рисках инвестиционного портфеля:

1.?Для начала нужно определить, сколько вы готовы потерять. Посмотрите на столбец Worst-case или Худший сценарий. Какую просадку в процентах вы воспримите спокойно? А в какой момент вы пойдете за успокоительным?

Average        annual return	Best-case	Worst-case
7.2%	16.3%	-5.6%
9.0%	25.0%	-12.1%
10.4%	33.6%	-18.2%
11.7%	42.8%	-24.0%
12.5%	50.0%	-28.2%

Источник: Charles Schwab

Теперь обратите внимание на первый столбец. Это ваш усреднённый ежегодный доход при выбранном уровне просадки. А теперь хорошая новость — в центральном столбце доходность при Лучшем сценарии.

2. ? Есть ли у вас подушка безопасности из накоплений? На сколько месяцев её хватит, если вы вдруг лишитесь основного источника доходов?

Подушка безопасности позволит вам сохранить портфель в целости и сохранности, потому как вам не придётся экстренно вытаскивать деньги в самый неподходящий момент.

3. ⚖ Чем более вы консервативны, тем больше добавляйте облигаций и инструментов денежного рынка.

Если хотите больше доходности и, соответственно, больше риска, то увеличивайте количество акций. Причём не только самых крупных и надёжных компаний, так называемых «голубых фишек», но и акций «второго эшелона», которые могут показать больший рост. И большее падение.

4. ❗Самое важное слово – диверсификация.

Пресловутые яйца и корзины в управлении рисками превращаются в инвестирование в разные классы активов: сырьё, недвижимость, золото, акции, облигации, бутылочка Бургундского 1865 года, коллекционные наборы Lego…

Разные страны, разные валюты, разные отрасли. Поняли, да? Д-И-В-Е-Р-С-И-Ф-И-К-А-Ц-И-Я.

Например, вы можете охватить сразу всю отрасль, купив индексный фонд ETF вместо акции одной компании.

5. ⏰ Если вы хотите обыграть рынок, то важен момент входа в акции. Покупка акций, которые находятся на пике, могут расстроить дальнейшей коррекцией. А могут и не расстроить.

6. ? Валютный риск – вложились в каких-нибудь индусов, а колебания курса валют съели всю доходность. Кстати, ничего не имеем против индусов, просто написали для примера. Индусы, извините.

7. ? Политический риск – санкции и другие негативные изменения политического ландшафта.

Продолжение следует…