Red Hat inc (RHT) с точки зрения инвестора

? Red Hat — американская транснациональная компания, разработчик программного обеспечения с открытым исходным кодом, выпускающая решения на основе свободной операционной системы Linux: Red Hat Enterprise Linux и Fedora.

История

1993 год — основание компании.
Август 1999 года – выход на IPO.
2000 год – приобрела компанию Cygnus Solutions. Это самое дорогое приобретение в истории компании — $674 млн.
2006 год – приобретена компания JBoss за $420 млн.
2009 год – включена в фондовый индекс Standard and Poor’s 500.
2012 год – Red Hat стал первой Open Source-компанией, заработавшей больше миллиарда долларов в течение года.
2018 год – IBM приобретает Red Hat за $34 миллиарда в рамках одного из крупнейших в истории поглощений.

Зачем IBM купила Red Hat?

Поглощение Red Hat компанией IBM поможет IBM добиться эффекта синергии и стать #1 гибридным облачным провайдером.

Гибридное облако — это сочетание как минимум одного частного и одного публичного облака, которые образуют оптимально скомпонованную инфраструктуру. Это даёт такие преимущества, как экономия, гибкость, а также безопасность.

Подробнее о гибридных облаках Red Hat.

Рынок скептически отнесся к этой новости и к тому, что Red Hat была выкуплена с премией к рынку, по $190, когда цена рынка была $117.

Но такие титаны как Уоррен Баффет и Джордж Сорос по данным SEC на 31 декабря 2018 увеличили свои вложения до 4,175,792 и 141,183 акций соответственно по средней цене покупки $159.61.

Аналитики о Red Hat inc и IBM.

Аналитики расходятся в мнениях.

➕ «С замедлением экономического роста и фирмами, пытающимися сохранить маржу, инвесторы должны сосредоточиться на 50 фирмах, которые, как ожидается, обеспечат самый быстрый рост продаж в 2019 году», — рекомендует Goldman Sachs.
Среди этих фирм Red Hat Inc.
Предполагаемый Рост Доходов Red Hat В 2019 Году — 16%.

➕ Berkshire Hathaway добавила в свой портфель Red Hat inc.

➕ Выручка Red Hat в прошлом году составила $3,255 миллиарда.

➕ В настоящее время IBM выплачивает форвардную дивидендную доходность в размере 4,5%, и она ежегодно увеличивает свои выплаты на протяжении более двух десятилетий.

➖ Berkshire Hathaway купили акции Red Hat inc до того, как IBM поглотила Red Hat. Причём, Berkshire в мае прошлого года продала свою многомиллиардную долю в IBM.

➖ IBM значительно отстает от Amazon (NASDAQ:AMZN), Google (NASDAQ:GOOGL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT) в области облачных вычислений. Хотя с покупкой Red Hat IBM должны увеличить свою долю на этом рынке.

➖ IBM больше не доминирует в сегменте вычислительной техники и не является новатором.

➖ IBM за последние пять лет потеряла 25% стоимости.

➖ Аналитики ожидают, что выручка IBM снизится на 2% в этом году. Но эффект синергии с Red Hat может улучшить ожидаемый результат.

Цифры и коэффициенты.

P/E (Цена / прибыль) = 123.69,
ROE (Рентабельность собственного капитала) =19.81%,
ROIC (Рентабельность инвестированного капитала) = 168.34%.

⚡ Red Hat опубликует результаты своего четвертого квартала 2019 финансового года в понедельник, 25 марта 2019 года.