Главная / Все материалы / Обзор Энергетического сектора. Компании и ETF.

Обзор Энергетического сектора. Компании и ETF.

⚡️ Продолжаем разбираться в энергетическом секторе. Сегодня на повестке Компании, в том числе Дивидендные Аристократы, и индексные фонды (ETF).

КОМПАНИИ

🛢 Недра

Exxon Mobil (XOM) и Chevron Corporation (CVX)
Крупнейшие международные нефтяные компании.
Даже после падения цены на нефть в 2014 году они продолжали увеличивать дивиденды для своих акционеров. 4.48% Exxon vs 3.78% Chevron по дивидендной доходности и история повышения выплат с 80х годов 20 века(!). Истинные аристократы!

TOTAL S.A. (TOT) — французская нефтегазовая компания, четвёртая по объёму добычи в мире после Royal Dutch Shell, British Petroleum и ExxonMobil.
Дивидендами выплачивает 5.11% — выше, чем в среднем по отрасли.

Royal Dutch Shell (RDS.A) — британско-нидерландская нефтегазовая компания.
Рейтинг 11 аналитиков с Wall Street – 91% аналитиков дали рейтинг “купить” или “сильная покупка”. Оценки конкурентов для сравнения: TOTAL S.A. (TOT) – 100%, Chevron (CVX) – 74%, BP (BP) – 45%, ExxonMobil (XOM) – 27%.

British Petroleum (BP) — транснациональная нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Лондоне. Печально известна экологической катастрофой в Мексиканском Заливе.
Среди своих коллег BP имеет самый большой процент долга в структуре капитала. В первом квартале соотношение долга к капиталу BP составило 43%. ExxonMobil и Chevron имели соотношение 17% и 18%, денежный поток BP от операционной деятельности в размере $5,3 млрд сократился на $1,6 млрд, не покрыв совокупные капзатраты и отток дивидендов. Таким образом, дефицит денежных средств ВР составил 31%. Это худший показатель среди нефтяных компаний.

ConocoPhillips (COP) – американская транснациональная разведочно-производственная компания (Нефть и газ).
ConocoPhillips дает всего 2% дивидендами, но владеет долей в Duke Energy Field и совместно производит пластики и химикаты с Chevron Philips Chemical Co.

💡 Энергия
Duke Energy Corporation (DYK) – один из крупнейших поставщиков электроэнергии в Америке по количеству клиентов. Вторая по капитализации электроэнергетическая компания в США после NextEra Energy (NEE).

NextEra Energy, Inc. (NEE) – Одна из крупнейших компаний в области электроэнергетики и альтернативной возобновляемой энергии солнца и ветра.

Уголь

Peabody Energy – крупнейший производитель угля в Америке, измеряемый тоннами производства.

Сервисы

Schlumberger Ltd. (SLB) — крупнейшая нефтесервисная компания.
S&P понизило рейтинги Schlumberger и Halliburton в конце мая. «Нефтесервисные компании больше не смогут генерировать высокую операционную маржу, которую они создавали в 2014 году»,-говорится в записке аналитика S&P. Сланцевые производители сокращают добычу в попытке сохранить капитал, что означает меньше работы по бурению и гидроразрыву пласта для ведущих поставщиков нефтесервисных услуг.

ETF

Vanguard’s Energy ETF (VDE) – один из крупнейших энергетических ETF. Этот фонд управляет $4.3 млрд в своей базе активов и предоставляет доступ к корзине 139 энергетических акций, отслеживая индекс MSCI Us Investable Market Energy 25/50.
Комиссия 0,1%.

Energy Select Sector SPDR (XLE) — $12.34 млрд., ориентирован на акции с большой капитализацией. Основа портфеля – Exxon и Chevron. Комиссия 0,13%.

The iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO) – ETF от BlackRock. Крупные доли у ConocoPhillips и EOG Resourses.
Комиссия 0,43%, ощутимо выше XLE и VDE.

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) $1.97 млрд.,предоставляет инвесторам доступ к разведочным нефтегазовым компаниям. В его корзине 64 компании, ни одна из которых не составляет более 2,51% портфеля.
Комиссия 0.35%.

❗️ И в ипотечный кризис-2008, и в момент падения цен на нефть-2014 эти индексные фонды сильно падали вместе с результатами компаний❗️

VanEck Vectors Coal ETF (KOL) предоставляет инвесторам доступ к угольной промышленности. Сейчас находится в стагнации, так как многие страны отказываются от угля и переходят на чистое топливо. С 2011 года цена упала в 4 раза.
Комиссия 0.6%.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) нацелена на солнечных, ветровых и других производителей возобновляемых видов энергии. Не впечатляет с коррекции 2008 года, несмотря на тенденции в секторе (!).
Первая пятерка компаний:
SolarEdge Technologies Inc
Contact Energy Ltd
Meridian Energy Ltd
Ormat Technologies Inc
First Solar Inc
Комиссия 0.47%

График iShares Global Clean Energy ETF  (ICLN) не впечатляет с коррекции 2008 года, несмотря на тенденции в секторе (!).

📌 В заключительной части мы затронем альтернативную энергетику и подведём итог по энергетическому сектору.