Momo Inc. (MOMO)

Китайская социальная сеть c онлайн-трансляциями видео и знакомствами, в том числе с помощью геолокации. ?

Запустили приложение в 2011 году. Подали заявку на IPO в ноябре 2014г.
К концу 3-го квартала 2018 года в приложении было 110,5 миллионов пользователей. Для сравнения, во втором квартале 108 миллионов пользователей и 94,4 миллиона годом ранее.

? Капитализация $6 млрд.
P/E 14.69. По отрасли P/E в 2-3 раза больше, есть потенциал роста. P/Sales 3.46, ROE = 35.56%.
По текущим показателям и стоимости акций MOMO можно отнести к недооценённым компаниям.

В 2018г. купили приложение знакомств Tantan. Увеличили количество платных подписчиков с 7,3 млн. до 12,5 миллионов человек, из них 3,6 млн. из Tantan.
76% доходов получают с платформы онлайн-трансляций видео.
Улучшили монетизацию по привлечению юзеров к премиум-предложениям.?

Из негативного:
Замедлились темпы прироста пользователей. Также замедляются темпы роста выручки.
Факторы риска — торговая война с Китаем и снижение интереса у пользователей.
После покупки Tantan соотношение Debt/Ebitda увеличилось с 0.21 до 0.48, а EBITDA снизилась с $156 млн. в июне 2018 до $118 млн. в сентябре 2018.