Как заработать на IPO

Любой растущей компании нужен капитал, который они привлекают первичным размещением акций на бирже, что, собственно, и является IPO ((Initial Public Offering). В этом процессе могут поучаствовать не только институциональные инвесторы, но и частные лица — через брокеров. Как правило, на IPO эмитент реализует не более 20% акций.

У IPO компании есть несколько параметров, которые необходимо знать и учитывать. В частности, это аллокация, то есть — распределение акций внутри пула инвесторов пропорционально структуре портфеля для достижения одинаковой доходности для всех в пуле инвесторов.

⌛ Локап — это время, в течение которого нельзя продать приобретённые на IPO акции, чтобы не снижать их котировки. Локап может быть от 14 до 180 дней, как правило,оговаривается в проспекте эмиссии. На российском рынке стандартный локап — 90 дней. Правда, Тинькофф Инвестиции заявляют, что у них нет локапа, так как этот режим действует для крупных инвесторов, а разовую продажу мелкого инвестора из России рынок и не заметит.

Схема участия

1️⃣ Компания, которая хочет провести IPO, публикует финансовую отчетность и прочие документы за 2-3 недели до старта IPO.
2️⃣ Компания обращается в банк для проведения процедуры IPO.
3️⃣ Брокер покупает акции новой компании напрямую у банка до ее выхода на биржу.
4️⃣ Банк проводит процедуру IPO.
5️⃣ После истечения периода локап (обычно 3 месяца) инвесторы получают прибыль или убыток от продажи акций по рыночной цене

Брокеры

United Traders:

Минимальный порог входа — $50.
Локап — 90 дней.
Комиссии: на вход 3%, выход 1,75%, с прибыли 20%.

Фридом Финанс:

Порог входа от $2000. Локап — 90 дней.
Комиссии:
на вход $2000-$20,000 5%,
на вход $20,000-$50,000 4%,
на вход больше $50,000 3%,
выход 0,5%.
Комиссии на прибыль нет.

Тинькофф:

Минимальный порог входа — $5000.
Локапа нет.
Комиссии:
На вход 2%, + посреднические издержки 3-6%
На выход 0,25%.
Комиссии на прибыль нет.

Атон:

Порог входа от $100 000.
Локапа нет.
Условия индивидуальные, общая комиссия около 6%.

Примеры IPO

В качестве успешных сделок у Фридом Финанс выступает:
Компания Roku Inc. Провайдер потокового видео. Приставки Roku дают доступ к стриминговым сервисам Netflix, Apple TV, Amazon Video, Hulu и т.п. 28 сентября 2017 года компания провела первичное публичное размещение акций на бирже NASDAQ.

? Цена размещения: 14$.
Цена в первый день IPO: 15,78$.
Цена после LOCK-UP: $55,44.
Изменение стоимости актива к окончанию LOCKUP: +296,00 %

? Примеры сделок United Traders:
IPO Trivago. Сервис по поиску отелей.
Цена покупки: $11, в первый день IPO: $11,2 цена продажи: $12,1.
Доходность: +25%.

? CarGurus. Американский аналог avto.ru.
Цена покупки: $16,0
Цена в первый день IPO: $29,0
Цена продажи: $31,0
Доходность: +98%.

Риски

?‍♂️ Брокер не может гарантировать прибыльность!
IPO компании — крайне высокорискованный финансовый инструмент и все риски лежат на инвесторе. Данный инструмент не должен занимать существенную часть вашего портфеля. Как правило, высокорисковые инструменты не должны превышать 5-10% от инвестиционного портфеля. Если вы не готовы к высокому риску, то лучше отказаться от участия в IPO.
❗❗ Разумеется, потенциальная доходность при таком уровне риска соответствующая.

Итог

• Крайне высокий риск. Никаких гарантий.
• Учитывайте все комиссии, налог с дохода и особенности брокера.
• Если решились, используйте небольшую часть портфеля для этих целей.

Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️

Напоминаем, что у нас также есть аккаунты в:

• Яндекс.Дзен
• Инстаграм
• Телеграм

Проходите по ссылкам и подписывайтесь.