Как получить 6% в долларах на еврооблигациях?
? Когда Евлампий Казимирович выручил от успешной сделки $100,000 и обратился к консультанту в своем банке, тот рекомендовал купить еврооблигации ВЭБа с погашением в 2025 году. 5.81% к погашению к 2025 году, обещал консультант. Без рисков, обещал консультант. Это же государственная корпорация, говорил консультант. Манил и завлекал.
❓А если за 6 лет все изменится и корпорация уже не будет такой надежной? Или возникнут сложности с перечислением долларового дохода? А есть ли в проспекте эмиссии какие-то подводные камни для инвестора?
Консультант фыркнул, моргнул традиционным макияжем с фиолетовыми тенями и ответил молчаливым презрением.
?♀️ Грустный Евлампий Казимирович встретил на лестничной клетке соседа, улыбка которого раздражала контрастом с серостью зимы. Сосед пах заграничными счетами и словами. Евлампий Казимирович поделился своей печалью с соседом и окунулся в целый мир индексных фондов еврооблигаций (ETF). ?
| HYG iShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF | |
| Доходность | 5.56% |
| Комиccия | 0.49% |
Существует с 04 апреля 2007 года.
❗ Стратегия: Фонд ориентируется в своей деятельности на показатели индекса рынка корпоративных бондов iBoxx $ Liquid High Yield Index, выбирая лучшие сочетания по цене и доходности. Ребалансировка происходит ежемесячно.
| HYEM VanEck Vectors EM High Yield Bond ETF | |
| Доходность | 5.71% |
| Комиссия | 0.40% |
Существует с 08 мая 2012 года.
❗ Стратегия: Фонд старается дублировать показатели индекса BofA Merrill Lynch Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index, инвестируя в долларовые еврооблигации корпоративного сектора на развивающихся рынках с рейтингом ниже инвестиционного.
| SHYG iShares 0-5 Year High Yield Corp Bd ETF | |
| Доходность | 5.90% |
| Комиссия | 0.30% |
Существует с 15 октября 2013 года.
❗ Стратегия: Инвестиции в высокодоходные еврооблигации со сроком погашения до 5 лет.
? Сосед сказал: «Выбирать вам, Евлампий Казимирович. Но помните, что покупая фонд еврооблигаций через ETF, вы вкладываете сразу в несколько бизнесов, сложности у одного из них не приведут к потере всех инвестиций».
? И таки чем лучше ваше предложение, уважаемый? -спросил Евлампий Казимирович.
1️⃣ Вложив все средства в ВЭБ, вы «застреваете» в одной бумаге до 2025 года, до погашения. Ибо совершенно необязательно, что вы сможете продать еврооблигации в случае форс-мажора.
2️⃣ И помните, что для расчета налогов используется курс ЦБ на дату операции, то есть вы можете заплатить налог даже получив убыток в долларах — да здравствует курсовая переоценка!
3️⃣ Каждые полгода брокер будет удерживать у вас налог с купона, предварительно пересчитав его в рубли — курсовая переоценка.
4️⃣ По долларовым доходам с ETF вы подадите декларацию лишь спустя год, то есть все это время вы можете реинвестировать средства, и вам, как правило, останется доплатить 3%.
5️⃣ Купив корзину в виде индекса — ETF вы вложите средства в долг 10+ эмитентов, то есть дефолт одного из них не убьет все ваши вложения.
6️⃣ Вам не нужно вдумчиво читать проспект эмиссии и искать там условия, при которых вы станете из держателя долга акционером или человеком, долг которому простили. За вас это делают управляющие индексным фондом.
7️⃣ Вас не пугает слово дедолларизация.
8️⃣ Вы можете самостоятельно и дешево увеличить или уменьшить долю в своих инвестициях. И делать это регулярно — нет ограничения по лоту=минимальной сумме. И ликвидности тоже много больше.