Что делать с евро или альтернатива валютным вкладам
? В июле 2018 инвесторы панически боялись дедолларизации, забирали долларовые депозиты из банков, опасаясь за их сохранность, и получали «секретные рекомендации» от вице-президентов банков и известных финансистов «забирать и прятать или конвертировать в евро» кровные. Ставки по долларовым депозитам тогда легко достигали 3%-4%.
? Не будем затрагивать этическую сторону вопроса, когда банку выгоднее платить клиенту доли процента по евровому эквиваленту или убедить перевести в рубли, чтобы отчитаться перед ЦБ по резервированию. Или предложить собственные субординированные облигации со сногсшибательной доходностью и «минимальными рисками».
Что в итоге?
? С начала 2019 года большинство банков перестало начислять проценты на евровые остатки либо снизило эти проценты до 0,01% годовых. В дальнейшем есть намерение взимать комиссию за хранение евро на счетах, чтобы соответствовать европейской денежной политике ЕЦБ. Новость об этом вызвала поток вопросов о том, куда бежать-то с красивыми бумажками? Наш человек не готов к такому — платить банку за то, что денег ему принес.
Отрицательные ставки по валютным вкладам — Минфин поддерживает идею их введения в РФ
? Первое, что приходит на ум — покупка апартаментов на Кипре, доходных домов в Германии и альпийских шале. Помимо красивых буклетов и мечты о зарубежной даче важно учесть:
1️⃣ владение языком,
2️⃣ налоговое законодательство страны,
3️⃣ накладные расходы — маклер, который показывает вам красивый буклет, точно хочет оплатить счет от типографии и новую машину,
4️⃣ кто будет управлять вашей недвижимостью и как часто ее можно сдавать в аренду,
5️⃣ экономическую ситуацию,
6️⃣ ситуацию с эмигрантами в стране на примере окупасов или невозможности выселить в зимний период неплательщиков,
7️⃣ судебные и нотариальные расходы.
? Кстати, мы разрабатываем модель оценки, и, если хотите, присылайте ваши инвестиционные варианты для получения второго мнения на info@finosnova.com
? А теперь обратим внимание на евробонды, выпущенные в евро и доступные для покупки в РФ?
По вертикали — доходность в % годовых, по горизонтали — дюрация в годах. Например, суверенные еврооблигации России с погашением 4 декабря 2025 года принесут 0.82%, а облигации Газпрома с погашением в 2024 году позволят приблизиться к 1%. Да, риск инвестиций в суверенные бумаги часто оценивается ниже, чем в корпоративные, даже и Газпрома.
? Доходность в 6 колонке
? Если очень-очень хочется больше и есть готовность рисковать, то ниже список бессрочных еврооблигаций от заемщиков Европы?
Минусы:
?низкая ликвидность — попробуй, купи
?высокие риски при заманчивых цифрах
?требования к квалификации инвестора
⚠️ Еще вам могут предложить «авторские» варианты и стратегии, различные структурные продукты. Теперь вы понимаете, какие доходности и риски есть на рынке, и можете учитывать это в разговоре с тем, кто предложит вам 5% в евро и гарантированные рыжей-кошкой-черному-коту купоны.
Вместо послесловия
? Рядовой инвестор может принять решение перевести все в рубли от греха подальше, особенно в свете квалификации и ограничения доступа => ОФЗ + голубые фишки и застройщики могут оказаться в выигрыше.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️
Напоминаем, что у нас также есть аккаунты в:
Проходите по ссылкам и подписывайтесь.