Виды акций

🤓 Инвестиции в фондовый рынок исторически были одним из самых важных путей к финансовому успеху. Когда вы погружаетесь в изучение акций, то часто слышите различные категории и классификации. Вот основные типы акций, знание которых поможет вам поддержать любой диалог:

Обыкновенные и привилегированные акции

📌 Большинство акций, в которые люди инвестируют, — это обыкновенные акции. Обыкновенные акции представляют собой частичное владение компанией, при этом акционеры получают право голоса и право на получение пропорциональной доли стоимости любых оставшихся активов в случае ликвидации компании.
Обыкновенные акции дают акционерам теоретически неограниченный потенциал роста, но они также рискуют потерять все, если компания потерпит неудачу.

📌 Привилегированные акции (префы) работают иначе — они дают акционерам преимущество перед обычными акционерами на получение определенной суммы денег, если компания распадётся. Привилегированные акционеры также имеют особое право на получение дивидендных выплат.

Разбираем основные типы акций. Знание классификации поможет составить сбалансированный портфель.

Привилегированные акции ближе к инвестициям в облигации с фиксированным доходом. Часто компания предлагает только обыкновенные акции и торговля обыкновенными акциями имеет гораздо более высокие объемы, чем торговля привилегированными акциями.

Акции большой капитализации, средней капитализации и малой капитализации

Акции также классифицируются по общей стоимости всех их акций — рыночной капитализации.
Компании с наибольшей рыночной капитализацией называются акциями большой капитализации.

Четкой линии, отделяющей категорию средней и малой капитализации, нет, но часто используется правило:
🔸 $10 млрд и более – акции большой капитализации;
🔸 от $2 млрд до $10 млрд – акции средней капитализации;
🔸 ниже $2 млрд – акции малой капитализации.

❗ Акции большой капитализации по умолчанию считаются безопасными и консервативными в качестве инвестиций, в то время как средние и малые обладают большей способностью к будущему росту, но и более рискованны.

Внутренние и международные акции

🗺 Это классификация по тому, где расположена штаб-квартира компании.
Однако важно понимать, что географическая категория акций не обязательно соответствует тому, где компания осуществляет свои продажи и получает основную выручку.
👆 Philip Morris International (NYSE: PM) является отличным примером, поскольку ее штаб-квартира находится в США, но она продает свой табак и другие продукты исключительно за пределами страны.

Акции роста и акции стоимости

💰 Инвесторы роста склонны искать компании, продажи и прибыль которых быстро растут. Стоимостные инвесторы ищут компании, акции которых стоят дешево по отношению к их конкурентам или к собственной прошлой цене.

Акции роста, как правило, имеют более высокий уровень риска, но потенциальная прибыль может быть чрезвычайно привлекательной. Акции роста относятся к компаниям, которые используют растущий спрос клиентов, особенно в связи с долгосрочными тенденциями во всем обществе, которые поддерживают использование их продуктов и услуг. Конкуренция может быть жесткой, и, если конкуренты нарушают бизнес акции роста, она может быстро упасть. Иногда даже простого замедления роста достаточно, чтобы резко снизить цены, так как инвесторы опасаются, что долгосрочный потенциал роста снижается.

✅ Акции стоимости рассматриваются как более консервативные инвестиции. Они часто являются зрелыми и хорошо известными компаниями, которые уже выросли в лидеров отрасли и используют надежные бизнес-модели и поэтому не имеют такого потенциала для дальнейшего расширения.

Дивидендные акции и недивидендные акции

✔ Многие акции регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивиденды обеспечивают доход для инвесторов, что делает дивидендные акции высоко востребованными среди определенных инвестиционных кругов. Технически, выплата даже $ 0.01 за акцию квалифицируется как дивидендная акция.
Однако компании не обязаны платить дивиденды.

✔ Недивидендные акции могут быть сильными инвестициями, если их цена растёт с течением времени. Некоторые из крупнейших компаний в мире не выплачивают дивиденды, хотя в последние годы наметилась тенденция к увеличению числа акций, выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Циклические и нециклические акции

📌 Национальные экономики, как правило, следуют циклам с периодами процветания и спада. Некоторые предприятия в большей степени подвержены воздействию бизнес-циклов, поэтому инвесторы называют их циклическими акциями.

Циклические акции включают в себя акции компаний в таких отраслях как производство, путешествия и предметы роскоши, поскольку экономический спад может лишить клиентов возможности быстро совершать крупные покупки. Однако, когда экономика сильна, прилив спроса может заставить эти компании резко восстановиться.

📌 Нециклические же акции, также известные как защитные акции, не имеют таких больших колебаний спроса. Это сети продуктовых магазинов, потому что независимо от того, насколько хороша или плоха экономика, люди все равно должны есть.

Нециклические акции, как правило, лучше работают во время спадов рынка, в то время как циклические акции лучше себя показывают на бычьих рынках.

Сектора фондового рынка

Часто можно увидеть акции, разбитые по типу бизнеса, в котором они находятся.

Основные сектора:

🔹 Услуги связи — телефон, интернет, медиа и развлекательные компании.
🔹 Потребительские — розничные торговцы, автопроизводители, гостиничные и ресторанные компании. Продукты питания, напитки, табак, а также бытовые товары и товары личного пользования.
🔹 Энергетика — нефтегазовые разведочные и добывающие компании, поставщики трубопроводов и операторы АЗС.
🔹 Финансовые — банки, страховые и брокерские компании.
🔹 Здравоохранение — медицинские страховщики, фармацевтические и биотехнологические компании, производители медицинских изделий.
🔹 Промышленные — авиационные, аэрокосмические и оборонные, строительные, логистические, машиностроительные и железнодорожные компании.
🔹 Материалы — шахты, лесопродукция, строительные материалы, упаковка и химические компании.
🔹 Недвижимость — инвестиционные фонды недвижимости и компании по управлению недвижимостью и девелопменту.
🔹 Технологии — оборудование, программное обеспечение, полупроводники, коммуникационное оборудование и ИТ-компании.
🔹 Коммунальные услуги — электричество, природный газ, вода, возобновляемые источники энергии и коммунальные предприятия.

Голубые фишки и копеечные акции

📌 Голубые фишки — сливки делового мира, лидеры в своих отраслях и имеют надежную репутацию. Они часто не обеспечивают максимальной доходности (Хотя голубые Фишки РФ опровергают это последний год), но их стабильность делает их фаворитами среди инвесторов с более низкой толерантностью к риску.

📌 Копеечные акции — это низкокачественные компании, цены на акции которых чрезвычайно дешевы, как правило, менее 1 доллара за акцию. С опасными спекулятивными бизнес-моделями, копеечные акции склонны к схемам, которые могут истощить все ваши инвестиции. Важно помнить об опасности копеечных акций.

❗ Вы уже много раз слышали, как важна диверсификация для формирования стабильного инвестиционного портфеля. Помните про классификации акций, когда планируете инвестировать в компании с разной рыночной капитализацией и географией – это поможет составить сбалансированный портфель.

Напоминаем, что у нас также есть аккаунты в:

Проходите по ссылкам и подписывайтесь.

С этой статьей читают

Как анализировать ценные бумаги
💹 Решили начать работать на фондовом рынке?  Начните с навыка анализа ценных бумаг. Рассмотрим поближе фундаментальный анализ (one love), в рамках него стоимостное инвестирование и технический анализ. Фундаментальный анализ Как следует из названия, наиболее глубокий и основательный метод, требующий перелопачивания
Читать далее
Какие евробонды можно купить в РФ за $1,000?
🔎 Евробонды (они же еврооблигации) — это облигации, которые выпускаются в иностранной для эмитента валюте. Для покупки вам потребуется открыть брокерский счёт. Ниже вы найдете подборку доступных для покупки еврооблигаций от $1,000. Обратите внимание, что для покупки 34-Газпрома вам потребуется
Читать далее
Как применять коэффициент Debt-to-Equity ratio
🔎 Показатель Долг/Собственный капитал (англ. debt to equity ratio) – это соотношение заемного и собственного капитала компании. Иногда его называют коэффициентом финансового рычага (левериджа). Данный мультипликатор показывает финансовую устойчивость и независимость компании.
Читать далее