Портфель Баффета. Стратегия и обновления.

Философия Инвестиций Уоррена Баффета.

? Уоррен Баффет -самый известный последователь стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма, его инвестиционная стратегия отличается дисциплиной, терпением и глубокой стоимостной оценкой.

? Это позволяет обгонять рынок по доходности и привлекает тысячи инвесторов-последователей по всему миру, которые жадно ловят каждую новость и с нетерпением ждут ежегодного послания акционерам.

? Под управлением $183.07 миллиардов в портфеле, за 35 лет ежегодный прирост составил 17.56% или 28 640.92% кумулятивно.

? В портфеле на 31 декабря 2018 года находятся 48 компаний, из которых 45.37% составляют инвестиции в финансовый сектор. И, единожды скептически настроенный к технологическому сектору инвестор, приобрел доли в компании-поставщике открытого программного обеспечения RedHat и бразильской финтех-компании StoneCo.

По данным на 14 февраля 2019 топ вложений: AAPL(21.51%) , BAC(12.06%) , WFC(10.74%) , KO(10.35%), AXP(7.89%)

? Суть стоимостного инвестирования заключается в покупке недооцененных рынком компаний, внутренняя стоимость которых выше, чем текущая рыночная цена. По словам самого основателя фонда Berkshire Hathaway:
«Мы инвестируем только в тот бизнес, в котором разбираемся и всегда соблюдаем запас прочности».

Бизнес, в который инвестирует Баффет это:
1️⃣ понятный бизнес
2️⃣ с отличной перспективой
3️⃣ которым управляют порядочные и компетентные люди
4️⃣ по привлекательной цене.

⚖️ Считается, что стратегия Портфеля Баффета 90%/10%. Потому как в своем ежегодном послании 2013 года Оракул из Омахи обозначил, что когда его не станет, то управляющий фондом для супруги должен соблюдать принцип 90%/10%.

90% — в акции через покупку ETF с низкой комиссией, преимущественно, от Vanguard.
10% — в короткие государственные облигации.

? Хорошая новость!
$202.31 будет вам стоить получить частичку Портфеля Самого Великого Оракула из Омахи!
Потому как акции фонда Berkshire Hathaway Inc. BRK-B торгуется сейчас именно по этой цене.

❗️ Contra: Кстати, в 2015 году стало известным исследование испанского профессора Хавьера Эстрада, который проверил с 1900 по 2014 год инвестицию в $1,000 по такому рецепту и выяснил, что стандартное распределение 60%/40 % намного лучше защищает от просадок.

5 тезисов из свежего ежегодного послания акционерам:

? Фокусируйтесь на операционной прибыли, а не бумажных убытках. В отношении компании KraftHeinz настрой позитивный.
? Годами мы оглашали изменение балансовой стоимости акционерного капитала, но из-за разницы в правилах учета изменяем этот параметр.
? Очень вероятно, что в скором времени Berkshire Hathaway Inc. выступит покупателем собственных акций, что добавит стоимости для акционеров.
? Баффет продолжает надеяться на крупные поглощения. Но рынок сейчас слишком дорог, поэтому фонд сконцентрируется на портфельных инвестициях.
? Те, кто регулярно отпевали экономику и падали в обморок от бюджетного дефицита, прячась в золото, потеряли по сравнению с теми, кто инвестировал в рост и покупал доли в компаниях.

Здесь можно подробнее ознакомиться с посланием